Le criptovalute sono state per molto tempo una classe di attivi di nicchia. Finalmente sono stati lanciati sul mercato diversi ETF sulle Criptovalute che hanno permesso a questa forma di investimento di diventare sempre più popolare. Insieme alla crescita delle crypto si assiste allo sviluppo di diversi prodotti finanziari per generare profitti con i migliori ETF/ETN legati alle monete digitali e alla blockchain.
Cosa sono ETF e ETN: Definizione e Significato
Gli ETF (Exchange Traded Funds) sono dei fondi d’investimento che hanno come obiettivo replicare la performance di un determinato indice. Questi asset sono quotati in Borsa e possono essere scambiati in qualsiasi momento dall’investitore. I Fondi sono composti da un paniere di titoli la cui diversificazione è sempre trasparente. Gli ETF sulle Criptovalute sono strumenti ideali per coloro che desiderano comprare asset produttivi che generino valore nel tempo, al posto di detenere Bitcoin ed Ethereum in attesa di rivenderli ad un prezzo maggiore.
Gli ETN (Exchange Traded Note) sono titoli creati con l’obiettivo di facilitare l’accesso sui mercati agli investitori non professional senza possedere effettivamente gli attivi. Rappresentano titoli di debito con i quali investire in criptovalute sottostanti con diverse modalità di collateralizzazione.
Come Investire in ETF sulle Criptovalute
Investire in ETF sulle criptovalute può richiedere l’intervento di diverse figure professionali che propongono vari servizi finanziari con strategie, costi e durate differenti. Trading di Acquisto/Vendita, piattaforme di negoziazione, gestione di portafogli sono approcci di investimento molto diversi tra loro. È importante che il risparmiatore abbia chiaro il proprio obiettivo temporale per costruire un piano finanziario personalizzato. Sui canali tradizionali di intermediazione bancaria è possibile investire in ETF/ETN sulle criptovalute, ma spesso i costi di gestione e la poca varietà di fondi proposti rappresentano un limite.
Sulla piattaforma di brokeraggio eToro l’investitore può cominciare immediatamente a investire sui fondi legati alla blockchain senza il bisogno di creare un portafoglio fisico di criptovalute o di operare direttamente su un exchange crypto. Il broker eToro ha aggiunto alla sua offerta di investimenti in criptovalute diversi asset sotto forma di ETF e ETN. Selezionando la sezione Mercati si può accedere alla lista di ETF crypto e scegliere l’attivo desiderato da mettere in portafoglio.
Il risparmiatore più pragmatico potrà investire in ETF/ETN sulle criptovalute mettendo in atto un Piano di Accumulo sui fondi legati alla blockchain. È sufficiente definire i parametri sulla piattaforma: valuta, importo, frequenza e tipo di ETF o ETN da acquistare. L’investitore che preferisce ancora la figura del personal banker potrà sottoscrivere ETF crypto aprendo un conto titoli ordinario e seguendo i consigli del consulente finanziario.
Gli Indici sulla Blockchain
Per valutare i rendimenti degli ETF sulle criptovalute è necessario osservare prima l’andamento degli indici di riferimento per gli investitori italiani.
- Elwood Blockchain Global Equyity è un indicatore che cerca di replicare le quotazioni delle maggiori aziende inserite nello sviluppo presente e futuro del protocollo blockchain.
- Indxx Blockchain opera ugualmente con società direttamente collegate alle valute digitali e all’ecosistema circostante, ma ha una diversificazione molto più spiccata. Adotta una strategia “equally weighted” nella quale i titoli del paniere sono equamente rappresentati.
- MVIS Global Digital Assets Equity annovera nel basket di riferimento aziende che sviluppano servizi relativi alla blockchain, e anche società che utilizzano attivamente la tecnologia digitale. Questo indice rappresenta un paniere di assets con una grande liquidità sui mercati degli ETF/ETN su criptovalute.
I Migliori ETF su Criptovalute e Bitcoin
I migliori ETF su criptovalute riguardano la blockchain e le aziende ad essa collegate: hardware e software, mining, servizi di pagamento, intermediari e società finanziarie, broker, ecc.
INVESCO Elwood Global Blockchain UCITS ETF A
INVESCO Elwood Global Blockchain UCITS ETF A è un fondo armonizzato poiché deve sottostare ad una precisa normativa stabilita dagli Enti di Vigilanza dei mercati. La società emittente è la INVESCO; l’asset è ad accumulazione, quindi gli eventuali dividendi delle aziende comprese nel paniere non verranno distribuiti agli investitori, ma saranno automaticamente reinvestiti nell’ETF.
La strategia sottostante a questo fondo replica i risultati di società globali presenti nei Paesi Sviluppati ed Emergenti facenti parte dell’ecosistema blockchain (35% USA, 26% Giappone. 21% Asia). Per analizzare la dimensione di un ETF e la conseguente liquidità bisogna tenere conto dei volumi e dello spread Denaro/Lettera.
L’ETF su criptovalute INVESCO ha una dimensione di 37 Milioni, comprende aziende di grandi dimensioni e multinazionali con strategie value e growth. Le prime hanno già superato la fase di forte espansione, mentre le seconde riguardano il settore tecnologico nel quale la crescita può essere ancora imponente.
I costi dell’asset sono rappresentati dal TER (Total Expense Ratio) espresso in percentuale; permette di valutare l’incidenza delle spese di gestione a carico dell’investitore. INVESCO Elwood Global Blockchain presenta un TER dello 0,65%; la replica del fondo è fisica, dato che i titoli delle aziende nel paniere sono materialmente acquisiti.
La valuta di questo ETF su criptovalute è espressa in USDollar, non è “hedgiato”, ovvero non presenta una copertura valutaria. L’analisi tecnica dei grafici non presenta track records rilevanti essendo da pochi anni quotato in Borsa Italiana.
First Trust Indxx Innovative Transaction & Process UCITS ETF Acc
First Trust Indxx Innovative Transaction & Process UCITS ETF Acc è un fondo armonizzato ad accumulo. La strategia adottata visa a replicare le performance di grandi compagnie che attuano nel settore blockchain. La dimensione dell’asset si attesta sui 33 Milioni, con un TER dello 0,65% annuo. Pur avendo una discreta volatilità, sarà sempre più contenuta di un investimento diretto in Bitcoin o in altre criptovalute. La casa emittente è First Trust e la valuta si esprime in Dollari Americani.
Osservando i grafici dal lancio ad oggi si osserva una crescita costante dell’ETF che è quotato sulla Borsa di Milano. Il paniere è composto da aziende Large Cap che investono anche in Europa nei settori finanza, tecnologia e comunicazione (Amazon, Alibaba, Baidu, Nokia, Nvidia, Microsoft, ecc.).
VanEck Vectors Digital Assets Equity UCITS ETF
VanEck Vectors Digital Assets Equity UCITS ETF è un asset rilasciato dalla solida casa di gestione fondi VanEck. Il paniere è composto da aziende legate al settore digitale e alla negoziazione di criptovalute, mining, pagamenti, stoccaggio di wallet e servizi sulla blockchain. Il digital asset è molto selettivo e riguarda società a capitalizzazione media (Marathon, Coinbase, Square oggi Block). Nella diversificazione geografica dominano gli USA, seguiti da Canada e Cina.
La ponderazione settoriale è distribuita in larga misura nel settore tecnologico e solo per ¼ in quello finanziario. Il domicilio fiscale dell’ETF VanEck è situato in Olanda e la data di lancio dell’asset risale al 30 aprile 2021. Il costo annuo definito dal TER si attesta sullo 0,65%, in media con gli altri fondi tematici sulle criptovalute. Non vengono rilasciate cedole, ma i dividendi vengono automaticamente reinvestiti nelle società del paniere. La casa di gestione detiene fisicamente i titoli di cui è composto l’ETF che viene valutato in USDollars. Molti attivi presenti nel fondo sono oggetto di un forte hype presso gli investitori amanti delle criptovalute. I top players selezionati rappresentano una nicchia di mercato al momento molto attraente.
I migliori ETN
Scopriamo ora quelli che attualmente risultano essere i migliori ETN sulle criptovalute.
VanEck Vectors BITCOIN ETN
VanEck Vectors BITCOIN ETN è un asset lanciato a metà novembre 2020 e permette agli investitori di guadagnare sui Bitcoin senza possedere fisicamente la moneta digitale. Sarà la banca d’appoggio a detenere la criptovaluta, mentre il trader resterà in possesso delle quote del fondo senza preoccuparsi della custodia dei Bitcoin. Senza cadere nel dark web si potrà partecipare alle fluttuazioni dei prezzi della Cripto più forte, con rendimenti che rasentano il 50%. La casa emittente del Bitcoin ETN ha deciso di abbassare il costo di gestione che ad oggi è pari all’1% (TER). Questa sensibile riduzione delle spese dovrebbe portare nuovi investitori nel fondo; il prezzo dell’ETN potrebbe aumentare, così come la richiesta di Bitcoin. Per la legge della domanda e dell’offerta simultaneamente si impennerebbe anche il prezzo della moneta digitale creando un circolo virtuoso auspicabile per i trader.
VanEck Vectors Ethereum ETN
VanEck Vectors Ethereum ETN è un fondo che permette di investire sulla medaglia d’argento delle criptovalute, Ethereum, la seconda moneta in ordine di capitalizzazione. Gli Ethereum sono depositati in cold storage presso una banca d’appoggio; il lancio è datato 26 marzo 2021 e si possono acquistare quote anche sulla piattaforma di brokeraggio eToro. La strategia di questo ETN replica quella dell’asset in Bitcoin; anche il costo di gestione si attesta su un TER dell’1% annuo. La base di dati statistici sulle quotazioni ancora non ha molti track records, ma le performance fino ad ora sono state ottime.
Considerazioni Finali
I migliori gestori di ETF e ETN su criptovalute stanno rispondendo celermente ad una forte domanda da parte degli investitori. Esiste una concomitanza con la quotazione dei 5 attivi leader del mercato digitale che hanno raggiunto prezzi da record, in testa Bitcoin ed Ethereum.
La diffusione di fondi legati al mondo blockchain potrebbe essere una scorciatoia valida per condurre gli investitori più tradizionalisti verso l’ecosistema Bitcoin e affini. Gli ETF sono gli strumenti ideali per investire in criptovalute cercando di minimizzare le fluttuazioni degli indici sottostanti.
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